Deze variant dankt zijn populariteit vooral aan het feit dat de onzekerheid rond de hoogte van de uitkering is weggenomen: het verzekerd bedrag is bij de spaarhypotheek altijd gelijk aan de hypotheekschuld. Het gehele bedrag wordt gegarandeerd.
Een ander voordeel is dat u bij tussentijdse beëindiging het volledige kapitaal krijgt uitgekeerd dat met het spaardeel is opgebouwd. Wel heeft u dan te maken met verkapte afkoopkosten.
Een derde voordeel is dat een verhoging van de hypotheekrente deels wordt gecompenseerd door een verlaging van de verzekeringspremie. Deze constructie leidt ertoe dat de lasten gedurende de looptijd van de hypotheek een stuk stabieler zijn dan bij andere hypotheekvormen.

Voordelen
• in veel gevallen bouwt u een belastingvrij vermogen op;
• fiscaal voordeliger; omdat u niet aflost blijft de belastingaftrek in stand   gedurende de looptijd;

Nadelen
• het eindkapitaal is maar tot een bepaald maximum belastingvrij;
• meestal een opslag op de hypotheekrente van 0,2%;
• veelal een verplichte overlijdensrisico- verzekering;
• bij een lage hypotheekrente maakt u een laag rendement vanwege de   koppeling van de hypotheekrente aan de spaarrente;
• u bent gebonden aan een en dezelfde instantie voor wat betreft lenen,   sparen en verzekeren;
• het eindkapitaal kan niet hoger worden dan de hoogte van de hypotheek;